Saber leer la letra pequeña y detectar clausulas abusivas. Estas, que a prima facie, constituyen simples premisas, son las que han “ahogado” la vida de muchos españoles. La necesidad de financiación, el apuro por comprar, y el encandilamiento que provocan los anuncios, han llevado a que muchos de nosotros firmemos apurados y sin ver las posibles trampas que se esconden en los contratos hipotecarios.

Esta guia pretende echar luz sobre los puntos oscuros que podemos encontrar al firmar una hipoteca, ya sea con un Banco, una Caja, o cualquier otra institución financiera.

Encandilarse con el anuncio: El hecho de entusiasmarnos al punto de no analizar en profundidad al encontrar un anuncio llamativo, es el primer error que debemos evitar cometer. Muchas veces las entidades promocionan unas condiciones muy favorables, pero que solo lo son a primera vista, y no pasan un análisis más exhaustivo. No debemos dejarnos llevar por la prisa o las emociones a la hora de firmar ningún documento, y mucho menos uno que nos comprometa para toda la vida, como lo es la hipoteca.

Porcentaje de financiación: Es común que en aquellos casos en que la entidad promocione unos tipos de interés bajos y un capital de hasta el 100% del precio del inmueble, es que estas condiciones sean excluyentes. Es decir, que el tipo de interés ofrecido en grandes letras resulte aplicable sólo si se solicita un capital de hasta el 80% del valor de tasación. Cuando se supera dicho tope, es normal que el tipo de interés se incremente, como consecuencia del aumento del riesgo para la entidad crediticia.

Suelo hipotecario: Otro punto en el que hay que prestar especial atención, es que el préstamo no esté sujeto a un tipo de interés mínimo. Es un aspecto vital, ya que en un contexto de tipos de interés a la baja, como el tuvo lugar en 2009 y 2010, esta cláusula nos impediría beneficiarnos con tales reducciones.

Productos vinculados: Un diferencial bajo, no significa una hipoteca barata. Muchas entidades anuncian diferenciales mínimos del 0,35% o similares. Sin embargo, para acceder a ellos es necesario contratar todo un batallón de productos con la entidad. Estas exigencias van desde tener una cuenta en la entidad, hasta efectuar aportaciones a planes de pensión o fondos de inversión por montos que en promedio suelen ser de 1.000 euros anuales. Todo esto pasando por la necesidad de contratar seguros de vida, de hogar, de protección de pagos, tarjetas de débito, crédito, etc.
El conjunto de los productos exigidos en muchos casos es tan amplio que tornan una aparente “buena oferta” en un clavo. Esto es así, porque cada cosa que la entidad nos exige que contratemos tiene un costo asociado, el cual en definitiva incrementa el precio del producto final.

Las comisiones: Las comisiones suelen formar parte de la denominada TAE, que en definitiva es el costo que vamos a terminar pagando por el préstamo. Es por ello que vigilar las comisiones que nos aplican es muy importante, más con la variedad que existe. Que no nos cobren comisión de apertura, no significa que el préstamo sea bueno. Además de la mencionada existen la comisión de estudio, comisión por desistimiento, comisión por cancelación anticipada, comisión por amortización parcial, y comisión por subrogación entre otras menos importantes.

El aval: Aún encontramos en el mercado hipotecas 100%, es decir aquellas que nos financian el total del valor de tasación. Sin embargo, lo que no se suele anunciar, es que en estos casos los bancos solicitan un aval o una doble garantia, so pena de cambiar radicalmente las condiciones ofrecidas. Como normalmente no se cuenta con esta segunda garantía veremos como se endurecen y, obviamente, encarecen las condiciones del préstamo solicitado.

Actualmente se vive con una gran diferencia de precios entre el petróleo tipo Brent y el West Texas, que llega a niveles nunca antes vistos, sobre los 18 dólares por barril.

El mercado mundial siempre ha estado en referencia bajo el crudo estadounidense que ha sido más caro, pero gracias al fuerte aumento de las reservas que se ha producido durante los últimos meses se ha logrado una baja en su precio.

En los días que corren, los futuros del Brent, referencia para Europa, cotizan sobre los 103 dólares el barril, el precio más alto desde septiembre de 2008. De esta manera, suman en lo que va del año un aumento del 10%. En cambio, los futuros del West Texas se cambian en el mercado a un valor cercano a los 85 dólares, con una devaluación desde el 1 de enero superior al 6%.

La diferencia de precios que existe hoy en día se debe buscar y encontrar en la fuerte acumulación de inventarios en Cushing, donde se producen los intercambios comerciales del petróleo estadounidense. Dentro de estas reservas, se encuentran unos 38,3 millones de barriles, su nivel más alto desde al menos 2004.

Influencias en el Brent

Adicionalmente a las bajas que ocurren con el West Texas, hay que agregar una serie de factores que han impulsado el encarecimiento del Brent en las últimas semanas. Como no podría faltar, algunas interrupciones en la producción del Mar del Norte y su descenso estacionalmente típico en esta época. Asimismo, la fuerte demanda de las economías asiáticas y las preocupaciones sobre la inestabilidad que puede surgir en el norte de África y Oriente Próximo tras los cambios políticos en Egipto y Túnez; son causas de su aumento de precio.

Tipos de petróleo: Brent y West Texas

Por un lado, el West Texas es un tipo de petróleo ligero con los niveles más bajos de azufre de todas las 100 variedades de crudo conocidas. La producción diaria de este es de 300.000 barriles, cuando en el mundo se producen un total de 85 millones de barriles al día. Es la referencia actual del mercado internacional del petróleo.

Elegido de esta manera, dado que posee una amplia transparencia, frecuencia de publicación de datos y volumen de negociación del Nymex.

En cambio, el Brent, que por su peor calidad históricamente ha cotizado por debajo del West Texas posee la consistencia ideal para la producción de gasolina. Refinado en Europa Noroccidental, área mediterránea y la costa Este de EE. UU. No obstante, este tipo de petróleo es de los más pobres con respecto a su poder calorífico.

La crisis aún parece castigarnos todos los días, y más aún si leemos los periódicos que nos dicen que durante algunos años más tendremos tasas de paro elevadas, poca creación de empleo y problemas de deuda. Desde el comienzo de la crisis, en nuestro país han desaparecido más de 125.000 empresas.

Sin embargo, aunque el panorama sea el contrario al que uno espera, muchos emprendedores deben y se van a animar a lanzar su propio negocio durante 2011.

Como siempre decimos, la crisis económica es una valla difícil de roer para las pymes y, más todavía si la empresa es nueva en el mercado. Esta es la razón por la cual desde 2007 la mayoría de los emprendedores no han conseguido llegar a la meta.

Tal como informaba el Instituto Nacional de Estadística (INE), la creación de empresas cayó un 3,7% en noviembre de 2010 respecto al mismo mes del año anterior. Pero destacamos que este dato no sorprende, dado que hace 3 años que está en picada.

Por otra parte, el dato sobre los negocios que desaparecen: en noviembre del año pasado desaparecieron 1.602 sociedades comerciales, lo que se traduce como un 6,6% más que en noviembre de 2009. De ellos, el 72,7% fue de forma voluntaria, el 12,8%, se trató de fusiones, y el restante 14,5% restante por otras causas.

La pregunta que todos nos hacemos después de leer las pálidas es: ¿2011 será un buen año para emprender?

Aunque los datos malos son variados y abundantes, siempre dije que lo mejor es arriesgarse, y cómo no crear un negocio. Y, aunque la crisis es un bache en el camino, varias de las más grandes compañías españolas sentaron sus bases durante años de dificultad económica.

Para poder meternos en el negocio propio, la libertad laboral y el emprendimiento tan deseado, hay algunos consejos que debemos tener presentes y que detallamos a continuación:

• Cuidado con las ideas extravagantes: a veces las cosas más simples dan mucho más dinero a largo plazo, y se corren menos riesgos que atinar a algún nuevo producto que sea trasgresor. Lo importante es encontrar una ventaja competitiva sin importar que el mercado sea nuevo o el más antiguo.
• Análisis continuados: en cualquier momento, tanto en crisis como en prosperidad económica se debe ser analítico para poder crecer, y más que nada, cuando estamos en época de vacas flacas, las revisiones mensuales o semanales de todos los indicadores de negocio son imprescindibles.
• Realizar un plan de negocio: lanzarse a los negocios sin antes planearlo, será cavar nuestra propia tumba. Todo emprendedor debe saber que, en el momento de pedir financiación, cualquier entidad va a exigirles que sean capaces de explicar la finalidad y que den veracidad a la necesidad de dinero.
• Estudio de mercado: ni hace falta explicar, pero en fin, es la tarea más básica e imprescindible de todo negocio y comienzo como emprendedor.
• Diversificar: al igual que cuando invertimos en la bolsa, o en productos financieros, la clave fundamental está en la diversificación, gracias a variadas gamas de productos y servicios se puede alcanzar mayor cantidad de clientes.
• Financiación: el presupuesto financiero es fundamental que se realice ante de empezar, mucho no alcanzan sus objetivos por una mala planificación fiscal y financiera. Se debe tener un fondo de maniobra para poder reaccionar en caso de dificultades; antes de recurrir a las ayudas estatales, que son bien útiles.
• Relevar la totalidad de opciones en cuanto a ayudas públicas: debemos estar atentos, porque muchas veces la falta de financiación se da por desconocimiento. Se debe analizar todas las opciones de ayudas públicas para ver si es posible tener dinero adicional para poner un colchón a la nueva empresa.
• Internet no es el lugar perfecto para los negocios: la mayoría de los nuevos emprendedores recurren a ideas tecnológicas para montar un negocio. El exceso de empresas online hace necesario que se analice Internet como mercado para ver si damos algo original que pueda captar nuevos clientes.

Estos fueron algunos consejos para que tenga en cuenta antes de lanzarse a la selva empresarial. Mi recomendación es que, si no tiene ideas originales o bien, le da miedo entrar al mercado solo, contrate una franquicia, donde el negocio ya viene armado y tiene clientela desde el vamos.

El precio del petróleo ha superado de nuevo la barrera de los 100 dólares auspiciado por la crisis en Egipto, que está sirviendo no sólo para suba el crudo sino también el resto de materias primas en general. Sin embargo, cabe preguntarse qué hay realmente detrás de esta escalada de precios y si está justificada.

Lo cierto es que, revuelta egipcia al margen, parece que puede haber motivos para pensar que los futuros del petróleo tienen margen de subida, pero primero veamos por qué la situación en Egipto afecta al oro negro y el resto de materias primas, así como a su divisa y el resto del mercado forex. Tal y como explica Franciso López Ollé en El Economista, “Egipto tiene un papel importante en el abastecimiento tanto de Europa como de EEUU, no por su producción sino por su privilegiada situación geográfica. El Canal de Suez y el oleoducto Sumed que une el mar rojo con el Mediterráneo son dos arterias importantes para la distribución de crudo, a través de cuales se calcula que podría fluir en torno a los 2.6 millones de barriles diarios, según la Agencia Internacional de la Energía”.

Sin embargo, este hecho por sí sólo no sirve para explicar un ascenso que ha llevado al crudo a sus máximos desde 2008. Para el experto Kenneth Worth Egipto muestra un trasfondo que va más allá  de su estratégica posición geográfica y este es la caída de las exportaciones de petróleo por parte del país, una tendencia que podría repetirse en otras naciones ante el incremento de su consumo interno. Como indica en Seeking Alpha, “una descenso de dos millones de barriles diarios en las exportaciones entre 2004 y 2008, unido al aumento de la demanda en naciones como China, fue suficiente para llevar el precio del barril de los 40 a los 148 dólares. Desde 2008 la caída de las exportaciones ha seguido creciendo pero la recesión ha prevenido hasta ahora que se volviese a disparar el precio”.

En esta línea, Kevin McElroy recuerda que la diferencia entre oferta y demanda sigue siendo favorable a la segunda y que esta tendencia seguirá manteniéndose, lo que explica a través del siguiente gráfico:

Pero es que además existen factores técnicos que apoyan la subida y que resume Ananthan Thangavel también en Seeking Alpha. En lo que va de semana el crudo ha subido más de un 8% y como muestra el siguiente gráfico ya se encuentra por encima de su media móvil de 50 semanas con un fuerte incremento de su volumen.

El analista cree que podríamos estar ante una fuga en el precio, aunque también advierte de la alta volatilidad. El siguiente gráfico corresponde al Oil Volatility Index y muestra lo caras que se han vuelto las opciones sobre el petróleo.

En cualquier caso, este aumento en el precio del petrólo no es algo que deba coger por sorpresa a nadie. Ya a principios de año se hablaba de la posibilidad de que subiese un 23% en 2011, y todo ello sin tener en cuenta posibles tensiones o cortes en el suministro y la producción.