Hace poco menos de quince días Moody’s rebaja su calificación de la deuda española y mantenía a nuestra economía en perspectiva negativa. Ahora la agencia de rating vuelve a la carga con una masiva rebaja sobre el sector bancario.

Moody’s degrada a 15 entidades en dos grados, a otros cinco en tres y cuatro escalones respectivamente. En total, 30 bancos han sufrido algún tipo de descenso y sólo tres se libran de la criba: BBVA, Santander y la Caixa conservan su anterior puntuación de Aa2, aunque ahora con perspectiva negativa. Habrá que esperar a la publicación del informe completo para conocer las razones de la agencia, pero no por ello se trata de un movimiento inesperado.

Cuando el 10 de marzo se rebajó la calificación España ya sonaron las primeras voces preguntándose cuanto tiempo tardarían en sufrir el mismo destino los sectores más ligados a la deuda del país y la marcha económica. La respuesta ha llegado antes de lo esperado. El primer afectado es la banca, pero puede haber más.

En su anterior informe Moody’s señalaba que las cajas necesitarían por lo menos 40.000 millones de euros para recapitalizarse, cuando poco después el informe del Banco de España dejaba la cifra en 15.000 millones, de los cuáles 14.077 millones dependían exclusivamente las cajas de ahorro. Ahora hemos sabido que durante los últimos tres años las cajas de ahorro han destinado 52.000 millones a sanear sus balances.

Pero sin duda hay un elemento extra que desgraciadamente apoya la teoría de Moody’s por más que la agencia no lo hubiese previsto: la situación de portugal. La dimisión del primer ministro Sócrates tras rechazar el Parlamento su plan de austeridad deja al país en una situación crítica y como claro candidato a la intervención. Nada positivo para España y su banca, no tanto pot la cercanía geográfica, sino porque un tercio de los activos  internacionales de la banca portuguesa (un 33,3% concretamente) está en manos de la banca española. Es decir, que a sus problemas en España se suman ahora los problemas de la banca lusa. Un mal panorama para los más pequeños.

El déficit de Portugal ha sido tema por varias semanas no solo para el propio país sino para la Unión Europea y todos aquellos involucrados como el FMI. Las medidas tomadas por el gobierno portugués al parecer han surtido efecto ya que puede notarse que se ha dado una reducción del déficit público.

Los cálculos pueden varias los de la prensa lo ubican en un descenso del déficit del 58% durante enero, respecto a enero del año pasado cuando la crisis de Portugal era portada de los medios y preocupación de los gobiernos. Incluso en algún momento existía la pregunta si ¿ Portugal se sale del euro?.

Uno de los que ofrece sus números es el semanario Expresso, en el que refleja que el déficit de Portugal vio reducirse durante el primer enero de 2010 hasta los 281,8 millones de euros, es decir cayendo el 58,6%.

Igualmente aunque no sea tapa de los medios, Portugal, está en la mira de mercados internacionales, ya que le exigen un alto interés del 7%- para adquirir la deuda pública portuguesa a 10 años. Dado esto existen especulaciones de un definitivo rescate para Portugal.

Asímismo, el Gobierno mantiene su fuerte compromiso por reducir el déficit presupuestario en 2011 del 7,3% en 2010 al 4,6% para este 2011.

Todavía resta para que se de por finalizado el plan de ajuste impuesto con el objetivo de para reducir el déficit que entre sus principales medidas debió recurrir a la reducción de salarios de los funcionarios, acompañado de achicamiento en los subsidios sociales y junto a la subida de impuestos como componentes de la receta.

Imagen -LeandroAC

Saber leer la letra pequeña y detectar clausulas abusivas. Estas, que a prima facie, constituyen simples premisas, son las que han “ahogado” la vida de muchos españoles. La necesidad de financiación, el apuro por comprar, y el encandilamiento que provocan los anuncios, han llevado a que muchos de nosotros firmemos apurados y sin ver las posibles trampas que se esconden en los contratos hipotecarios.

Esta guia pretende echar luz sobre los puntos oscuros que podemos encontrar al firmar una hipoteca, ya sea con un Banco, una Caja, o cualquier otra institución financiera.

Encandilarse con el anuncio: El hecho de entusiasmarnos al punto de no analizar en profundidad al encontrar un anuncio llamativo, es el primer error que debemos evitar cometer. Muchas veces las entidades promocionan unas condiciones muy favorables, pero que solo lo son a primera vista, y no pasan un análisis más exhaustivo. No debemos dejarnos llevar por la prisa o las emociones a la hora de firmar ningún documento, y mucho menos uno que nos comprometa para toda la vida, como lo es la hipoteca.

Porcentaje de financiación: Es común que en aquellos casos en que la entidad promocione unos tipos de interés bajos y un capital de hasta el 100% del precio del inmueble, es que estas condiciones sean excluyentes. Es decir, que el tipo de interés ofrecido en grandes letras resulte aplicable sólo si se solicita un capital de hasta el 80% del valor de tasación. Cuando se supera dicho tope, es normal que el tipo de interés se incremente, como consecuencia del aumento del riesgo para la entidad crediticia.

Suelo hipotecario: Otro punto en el que hay que prestar especial atención, es que el préstamo no esté sujeto a un tipo de interés mínimo. Es un aspecto vital, ya que en un contexto de tipos de interés a la baja, como el tuvo lugar en 2009 y 2010, esta cláusula nos impediría beneficiarnos con tales reducciones.

Productos vinculados: Un diferencial bajo, no significa una hipoteca barata. Muchas entidades anuncian diferenciales mínimos del 0,35% o similares. Sin embargo, para acceder a ellos es necesario contratar todo un batallón de productos con la entidad. Estas exigencias van desde tener una cuenta en la entidad, hasta efectuar aportaciones a planes de pensión o fondos de inversión por montos que en promedio suelen ser de 1.000 euros anuales. Todo esto pasando por la necesidad de contratar seguros de vida, de hogar, de protección de pagos, tarjetas de débito, crédito, etc.
El conjunto de los productos exigidos en muchos casos es tan amplio que tornan una aparente “buena oferta” en un clavo. Esto es así, porque cada cosa que la entidad nos exige que contratemos tiene un costo asociado, el cual en definitiva incrementa el precio del producto final.

Las comisiones: Las comisiones suelen formar parte de la denominada TAE, que en definitiva es el costo que vamos a terminar pagando por el préstamo. Es por ello que vigilar las comisiones que nos aplican es muy importante, más con la variedad que existe. Que no nos cobren comisión de apertura, no significa que el préstamo sea bueno. Además de la mencionada existen la comisión de estudio, comisión por desistimiento, comisión por cancelación anticipada, comisión por amortización parcial, y comisión por subrogación entre otras menos importantes.

El aval: Aún encontramos en el mercado hipotecas 100%, es decir aquellas que nos financian el total del valor de tasación. Sin embargo, lo que no se suele anunciar, es que en estos casos los bancos solicitan un aval o una doble garantia, so pena de cambiar radicalmente las condiciones ofrecidas. Como normalmente no se cuenta con esta segunda garantía veremos como se endurecen y, obviamente, encarecen las condiciones del préstamo solicitado.