Una semana más os traemos las novedes más interesantes en el mundo de los productos financieros. Las entidades financieras ultiman sus propuestas antes de la llegada de los meses veraniegos, donde los préstamos y créditos volverán a ser las estrellas.

Estos son los productos destacados de la semana:

Depósitos

• Deposito 4 Plus de Openbank

• Depósito Creciente BFS 4,75% TAE a 3 años

• Depósito 4,25% TAE a 18 meses de BFS

• Depósito al 4,50% de Banco Finantia Sofinloc

• Depósito Creciente Banco Finantia Sofinloc

Cuentas corrientes

• Cuenta Naranja ING Direct

De todas las maneras que se puede diversificar la cartera, mientras que al mismo tiempo se pueden limitar algunos riesgos, tenemos la oportunidad de invertir en fondos indexados.

Un fondo indexado se conforma por un conjunto de inversiones que sigue un índice específico. Si usted invierte en un fondo indexado a un mercado su utilidad será una parte pequeña de todo en el mercado de valores. En este sentido, existen fondos que siguen el S&P 500, el Ibex 35, el IPC mexicano, entre otros.

Ante esto, está en nosotros encontrar otros los fondos indexados que siguen una especialidad, como los de energía alternativa, o la pequeña empresa. Asimismo, podemos encontrar los fondos indexados para los bonos y otras inversiones.

Si bien la inversión en fondos indexados no lo es todo, esta estrategia puede proporcionar una manera de obtener beneficios en el mercado, pagar tasas bajas (los fondos indexados cuestan mucho menos que una gestión activa de fondos de inversión), y acumular sus ahorros.

No obstante, cuando queremos hacer la selección de los fondos indexados podemos toparnos con un panorama desalentador. A continuación le indicamos cómo obtener una ventaja en el proceso:

• El primer paso consiste en decidir para qué desea el fondo indexado: ¿un rápido crecimiento a corto plazo? ¿un crecimiento más estable, a largo plazo, como para obtener una cuenta de jubilación? En este sentido, tenemos que evaluar que existen riesgos relacionados con los fondos indexados diferentes; siempre se puede experimentar pérdidas, y si usted está buscando un crecimiento más espectacular, hay una gran posibilidad de pérdida.
• Compare fondos indexados diferentes: Una vez que sepa sus propósitos, a continuación, puede comparar los fondos indexados existentes. Hay una serie de sitios web que nos dan un pantallazo general y rápido de los fondos, separados en categorías tales como el crecimiento y los ingresos.
• Haga su elección: Una vez que haya una posibilidad de tener lo que está disponible para usted, puede hacer una elección en la que dos o tres fondos indexados son más propensos a satisfacer sus necesidades.

Uno de los puntos importantes a mencionar es que si bien menos de 1 minuto puede llevarnos decidir todo lo anterior, este ejercicio es para poner las cosas rápidamente, ayudándole a iniciar el proceso. No estamos indicando que nos lancemos al mercado en menos de un minuto y así padezcamos de errores evitables completamente. A veces lo que uno necesita para ponerse en marcha es un comienzo rápido. Si vemos qué posibilidades hay, pues vale, estaremos adentro enseguida.

Si bien no deberían comprometerse a algo en escasos minutos, se puede tener una idea de lo que hay, y estrechar sus opciones a dos o tres fondos para investigar más profundo. En este sentido, cuando haya separado los interesantes puede dedicar hasta días en comparar los gastos, los resultados anteriores, y las inversiones del fondo. Así, podrá realmente decidir si los fondos son los que le brinden el mejor valor por su dinero.

Semana especial por la festividad de Semana Santa en la que pese a todo se han producido novedades. Esta es la oferta destacada de la semana:

Depósitos

• Depósitos Sa Nostra

Préstamos

• ICrédito de Barclays

Fondos de inversión

• Fondo Bankinter Renta Fija 2015

• Bankinter Renta Fija 2015 Garantizado

¿Estamos frente a una nueva burbuja financiera? Eso parecería indicar una serie de artículos e informes emitidos por organismos internacionales de la talla del FMI, el BIS y el Financial Stability Board (grupo de trabajo dependiente del G-20). Según podemos leer en estos informes, el mercado de los ETFs podría ser la próxima burbuja a estallar si no se toman las medidas correctivas pertinentes.

Como sucede siempre, el crecimiento explosivo de los fondos cotizados podría jugarle una mala pasada a sus inversores. Justamente, los riesgos provienen de su crecimiento exponencial desmedido, a un ritmo del 40% anual en los últimos 10 años.

Según el BIS, la evolución de los ETF se puede comparar con la de las titulizaciones antes de la crisis subprime. Esta fórmula tiene muchas ventajas aparentes pero, para atender a una demanda creciente y ofrecer mayores rentabilidades, gana en complejidad y riesgo. De esta forma, pasamos de un instrumento financiero sumamente sencillo como lo son los ETFs sobre índices específicos, a productos mucho más complejos que invierten en derivados, opciones u otras cestas de activos riesgosos.

Estos ETFs, los denominados ETFs sintéticos, son los de mayor riesgo y los que están más expuestos a cualquier problema no deseado (léase, mercados a la baja). En estos casos, el fondo ha invertido en activos ilíquidos, y por ende, no soportará una venta masiva de acciones en un periodo de inestabilidad de mercado.

Según el periodico online cincodías.com, los ETF sintéticos son ya el 45% del mercado de ETF, lo que expone -y mucho- a los inversores a una venta masiva en el caso de una gran inestabilidad del mercado. Otro punto a tener en cuenta es la poca moral de los bancos y administradoras de fondos.

Resulta que el banco que vende el derivado que hace funcionar el ETF sintético es el mismo que gestiona el ETF, por lo que la selección de los activos en los que invierte queda a elección de la entidad. Y adivine que producto escogerá la entidad para su dinero… Aquí estamos frente a un gran conflicto de intereses que limita la transparencia de esta inversión.

En definitiva. Nuevamente un instrumento financiero se “pasa de rosca” y, con el objetivo de ganar más y más dinero, incurre en riesgos innecesarios y peligrosos. Tal cual sucedio con las hipotecas subprime.