Diez años es mucho tiempo. Máxime si en el medio hemos sufrido una de las crisis financiera y económica más grande de la historia, solo equiparable con la Gran Depresión de 1929.

Mucho ha cambiado desde el advenimiento del nuevo milenio hasta hoy, y por ello encontrar los mejores fondos de inversión de la década ha sido una difícil tarea, que los colegas de Expansión.com han hecho con mcho detenimiento, llegando al siguiente ranking:

1. BGF World Gold Fund, acumula una ganancia de más del 500% e invierte en empresas dedicadas a la extracción del oro
2. BGF World Mining Fund, ganó el 438%, e invierte en empresas relacionadas con los metales básicos y minerales industriales, como el hierro y el carbón.
3. SGAM Fund Equities Gold Mines; con una rentabilidad acumulada de más del 300% e invierte también en oro
4. Amundi Funds Latin America Equities, que ganó el 300% invirtiendo en Latinoamerica y, fundamentalmente, en Brasil.
5. BGF Latin American Fund, avanzó en la década un 279%, gracias a la expansión de Brasil, su principal mercado inversor
6. Bestinver Bolsa, ha ganado un 266% invirtiendo, quien lo diría, en Renta Variable Española, muy golpeada en los últimos años, buscando empresas infravaloradas pero con gran potencial de revalorización a largo plazo.

Los fondos de inversión pueden clasificarse de muy diversas formas: en función del destino de sus inversiones, de su vocación nacional o internacional, según la modalidad de su gestion, según la forma de retribución de sus beneficios, según su especialización, etc.

En este trabajo nos centraremos en dos clasificaciones que consideramos mas relevantes ellas son:

• según la forma de distribución de los beneficios, y
• Según la naturaleza de los activos en los que se materializa la inversión del patrimonio de los fondos.

La primera clasicación, tiene una especial importancia ya que la misma determinará el tratamiento impositivo que esta inversión tenga. Según esta clasificación tenemos:

• Los fondos de crecimiento, acumulación o capitalización: En ellos las sociedades gestoras reinvierten los beneficios obtenidos aumentando o disminuyendo el valor liquidativo de cada participación, por ellos los inversores no reciben nada hasta que no procede a su reembolso total o parcial, en el cual reciben el capital  y el resultado de la inversión (pérdida o beneficio) acumuladas hasta esa fecha. Este es el sitema de los fondos de inversión tradicionales.
• Los Fondos de reparto o renta: Son aquellos en los que se reparten los beneficios en forma de dividendos. Por lo que el el inversor puede liquidar su participación en cualquier momento que lo desee. Este sistema es utilizado por los fondo de de inversión cotizados.

En cuanto a la segunda clasificación podemos clasificarlos en dos grandes grupos:

• Los fondos de inversión de caracter finaciero: estos a su vez por su gran desarrolloro en el mercado se suelen clasificar segun su politica de inversión entre los que podemos nombrar los fondos de renta fija,  los fondos de renta variable, fondos mixtos, fondos monetarios, fondos sectoriales, fondos de dépositos, fondos de bonos convertibles, entre otros.
• Los fondos de caracter no financiero: Son aquellos que la principal intención del inversor no es la de obtener una rentabilidad personal. Entre ellos podemos nombrar a los fondos éticos, los fondos sólidarios, entre otros.

Más información en Fondos Cotizados y Todo Fondos de Inversión

Hace algunos años entrevisté a un gestor financiero que era de religión mormona. Una de sus apuestas más importantes y acertadas fue una compañía de tabaco.

Los mormones, se sabe, están en contra del cigarro. El gestor me dijo que él nunca había invertido en tabaco para su propia cartera, pero que tenía una obligación con sus accionistas y debía anteponer los intereses de éstos por encima de sus propias creencias.

Los presidentes ejecutivos también dicen que su obligación principal es maximizar valor para sus accionistas. Los inversionistas como tú o como yo poseemos acciones vía fondos de inversión y no tenemos ningún control sobre lo que el gestor financiero compra o vende.

Bajo esta lógica, nadie siente que es su responsabilidad negarse a invertir en cualquier cosa que no sea ilegal. Esta ausencia de responsabilidad fue lo que me acercó a las inversiones socialmente responsables y a los fondos cotizados (ETF, por sus siglas en inglés).

Un típico fondo socialmente responsable no invierte en tabaco, elige y califica las acciones según criterios ambientales y laborales. Otros están sujetos a las creencias religiosas de las personas (el año pasado, la gestora de inversiones Faith-Shares lanzó ETF especiales para Bautistas, Luteranos y Metodistas).

La inversión socialmente responsable suena sencilla, pero en la práctica supone establecer límites a tus opciones, y ello puede afectar los resultados. Pero, como lo dice el profesor Meir Statman de la Universidad de Santa Clara, a la hora de determinar las inversiones las preocupaciones sociales son tan válidas como cualquier otro enfoque.

La virtud de la inversión socialmente responsable es eso mismo, la virtud. ¿Estás interesado? Ten en cuenta las siguientes recomendaciones:

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Imagen -Flickr

Si comentamos que el último año y medio no ha sido de los mejores para la industria de los fondos de inversión, no estamos descubriendo nada. Malas rentabilidades, liquidación y desaparición de fondos, huída de inversores, corralitos financieros… No falta nada.

Quizá lo más preocupante para el sector de los fondos de inversión sea la constante sangría de partícipes de los distintos productos de ahorro. En este sentido, ninguna categoría de inversión se ha visto a salvo de ello. Y la situación podría ser peor, ya que los medios periodísticos han estado informando que cerca de la mitad de los partícipes de los fondos inmobiliarios han quedado atrapados en los diversos corralitos, aunque habían manifestado su intención de abandonar a esos productos. Esto trajo aparejado una caída en el patrimonio gestionado por las gestoras de fondos, que ven comprometido su futuro a raíz del achicamiento del negocio.

Nuestros compañeros de todo fondos de inversión han creado unos artículos que demuestran el nivel de reembolsos. Estos post serán actualizados mes a mes. Pero a la fecha de hoy, esto es lo que sucede:

Información Actualizada:

Partícipes Fondos de Inversión
Patrimonio de los Fondos de Inversión Inmobiliarios
Patrimonio de los Fondos de Inversión Mobiliarios