Los depósitos continúan entre los más rentables entre los productos financieros en la primavera 2011. La nueva guerra de pasivo ha abierto una lucha muy fuerte entre entidades grandes, medianas y pequeñas, y nadie se ha quedado fuera de la posibilidad de captar dinero en el mercado minorista.

Muchos han intentado seducir a su clientela con los depósitos estructurados de alta rentabilidad, que si bien son los que mayor riesgo tienen, ofrecen una alta remuneración en caso de que se cumplan las condiciones, pero a largo plazo siempre y cuando la bolsa, o las materias primas les sean favorables.

En el otro extremo, sin especulación, aparecen los depósitos con tipos fijos, las variantes son a través de Internet, en oficinas y a diferentes plazos, sin olvidarnos de los que remuneran en especie.

Sin embargo, una de las opciones intermedias a los estructurados y las clásicas IPF son los depósitos referenciados al Euribor. Un año atrás, despreciados por todos, con escasas ofertas y con remuneraciones muy bajas, vuelven a tomar fuerza impulsados por la evolución de este indice.

Si bien las propuestas no abundan, parecen ser alternativas interesantes porque en 2011, el Euribor seguirá su carrera ascendente. Pero ¿donde radica el temor? Es tan simple como las políticas de la banca, los diferenciales que en estos momentos aplican a los depósitos de este tipo son bajos, y no compiten con las ofertas actuales, con un umbral de rentabilidad que supera al 4%, mientras que los variables sobrepasan levamente el 2%.

Es difícil que en estos momentos las entidades se embarquen en esta aventura. Lo mismo que ha sucedido con las hipotecas cuando viviamos mínimos históricos, sucede ahora, aquí no existe el suelo hipotecario, pero el techo en la rentabilidad variable es tácito, no está escrito, pero nadie ofrece ofertas que seducen.

En fin, si apuesta, hagalo fuerte, y no con estas ofertas a medias tintas…

La tan temida noticia parece que ya es una realidad, atrás han quedado los tiempos de un Euribor barato, con revisiones para las hipotecas a tipo variable que daban gusto, ya que la cuota se abarataba. Finalmente las proyecciones fallaron y la leve evolución del Euribor ha sido más fuerte de lo pensado.

El Euribor en 2011 será una pesadilla, los expertos avisaban de un 1,50% a mediados de año y después, una subida un poco más pronunciada, pero se ha adelantado el sacudón.

Tal vez abril de este año quedará registrado como el mes que este índice rompió la barrera del 2% después de 25 meses. Lo cierto es que el dato de marzo era un anticipo de lo que se avecinaba, la tasa media se situó en el 1,924%, su nivel más alto de los últimos 2 años, por lo que la cuota anual se encarecerá unos 600 euros para una hipoteca media de 150.000 euros contratada hace un año.

Vale recordar que esta subida ha sido voraz, de solo pensar que un año atrás se ubicaba en mínimos históricos del 1,21% la cosa parece complicarse para quienes tienen en los bancos y cajas, hipotecas a tipo variable.

• Septiembre 2008: 5,384%
• Octubre 2008: 5,248%
• Noviembre 2008: 4,35%
• Diciembre 2008: 3,452%
• Enero 2009: 2,622%
• Febrero 2009: 2,135%
• Marzo 2009: 1,909%
• Abril 2009: 1,771%
• Mayo 2009: 1,644%
• Junio 2009: 1,610%
• Julio 2009: 1,412%
• Agosto 2009: 1,334%
• Septiembre 2009: 1,261%
• Octubre 2009: 1,243%
• Noviembre 2009: 1,231%
• Diciembre 2009: 1,242%
• Enero 2010: 1,232%
• Febrero 2010: 1,225%
• Marzo 2010: 1,215%
• Abril 2010: 1,225%
• Mayo 2010: 1,249%
• Junio 2010: 1,2823%
• Julio 2010: 1,373%
• Agosto 2010: 1,421%
• Septiembre 2010: 1,42%
• Octubre 2010: 1,495%
• Noviembre 2010: 1,541%
• Diciembre 2010: 1,526%
• Enero 2011: 1,550%
• Febrero 2011: 1,714%
• Marzo 2011: 1,924%

La última reunión del BCE dejó en claro que ya no se mantendrán los tipos en el 1%, ha subido un cuarto de punto y parece que junio será la próxima estación (no hablamos de verano) donde volverá a encarecerse el dinero, por lo cual se puede poner un poco más tenso el mercado.

Inflación, tasa de paro record, Euribor caro, parece ser un coctel explosivo que puede costarle caro a las familias españolas porque a medida que el índice siga escalando, más oneroso será nuestro préstamo a cancelar, pero también las entidades se pondrán muy duras a la hora de otorgar un préstamo para adquirir un piso.

Mientras se sigue discutiendo sobre la clausula de interés mínimo (suelo hipotecario) y la posibilidad de saldar la hipoteca con la entrega de la vivienda, la Euribor sube, sube y sube y está golpeado las puertas, aunque parece que entrará como una pesadilla sin pedir permiso, pero no a la madrugada, sino a plena luz del día.

En anteriores post ya hemos abordado diferentes formas de acelerar el pago de la deuda e incluso de reducir nuestra deuda general. Sin embargo, en ocasiones lo que necesitamos no es tanto deber menos como pagar menos al mes por nuestra deuda y un artículo de Edmart Rusan nos ha dado algunas ideas al respecto. Aunque pueden parecer similares, lo cierto es que se trata de procesos prácticamente opuestos.

En general, reducir las cantidades que se amortizan al mes casi siempre implica un aumento del total de la deuda. Partiendo de esa premisa inicial, hay momentos en los que por necesidad o simplemente por conveniencia (por ejemplo porque necesitemos efectivo para invertir) queremos rebajar los pagos mensuales. Existen varias alternativas para lograrlo y aquí acercamos las cinco más sencillas con sus ventajas e inconvenientes.

1. Solicitar un periodo de carencia: esta es la alternativa más obvia y posiblemente una de las primeras que planteen desde la propia entidad bancaria. La carencia en un préstamo (generalmente se restringe al las hipotecas) nos permite pagar sólo intereses y dejar hacer frente al porcentaje de capital del préstamo. Puede reducir drásticamente la factura mensual pero a un coste financiero muy elevado, ya que no se amotiza capital y por lo tanto nuestra deuda no se reduce. Es decir, estamos regalando dinero al banco literalmente sólo para poder pagar menos cada mes. Muy poco recomendable.
2. Ampliar el plazo del préstamo: un clásico, sobre todo tras el acuerdo entre el Gobierno y el sector para ampliar el plazo de las hipotecas sin coste y que finalizó el pasado 22 de abril. Una vez terminada esta medida de excepción, esta solución resulta algo más cara en el corto plazo aunque sus efectos a largo plazo apenas varían. Ahora, al realizar una novación del préstamo hará que afrontar los gastos de novación, de notario y de registro de la propiedad como el coste inicial del cambio. Pero lo que realmente importa a la hora de valorar si es recomendable ampliar el plazo de la hipoteca es el efecto sobre el total del préstamo.

Al ampliar el plazo del préstamo o alargar la vida de la hipoteca se reduce la cuota mensual (pagamos el mismo dinero pero en más tiempo) pero al final de la vida del préstamo habremos pagado muchos más intereses. Alargar la hipoteca cinco años reduce cuota pero eleva un 13% el coste total. Una buena contramedida puede ser negociar al mismo tiempo que nos quiten las comisiones por amoritzación parcial. De esta forma podremos adelantar dinero a coste cero cuando mejore nuestra situación financiera.

3. Reunificar deudas: en su momento ya lanzamos la pregunta sobre la unificación de deudas y comentamos los gastos asociados y el coste total de consolidar deudas. El funcionamiento básico de este sistema es sencillo: se unifican todas las deudas bajo un sólo préstamo, generalmente el de la hipoteca por ser el de menor tipo de interés. La ventaja es que se pasa a pagar menos interesas, aunque para ello habrá que asumir en algunos casos ciertos costes de cancelación. Además suele ir aparejado a la ampliación del plazo del préstamo.
4. Renegociar el tipo de interés con el banco: cualquiera de las anteriores alternativas, a excepción quizás de la reunificación de deudas, implica tener que hablar y negociar con el banco. Dentro de este contacto con el banco también se puede solicitar directamente una revisión del tipo de interés del préstamo a través una novación, aunque muy pocas entidades se prestan de buenas a primeras sin ningún tipo de contraprestación a cambio. Generalmente esta suele ser la contratación de productos financieros adicionales.
5. Cambiar de banco: en el caso de la hipoteca estaríamos hablando de una subrogación hipotecaria que permitirá mejorar las condiciones del préstamo tanto si finalmente cambiamos de banco como si nuestra entidad decide retenernos. Para el resto de préstamos esta alternativa no es demasiado atractiva deberemos tener en cuenta los gastos de cancelación del préstamo y constitución del nuevo -se supone que con menores tipos de interés-.

Al final, independientemente de la opción a elegir, incluso si esta es quedarnos como estamos, lo importante es hacer números y tener en cuenta todos los costes que implica cada operación.

Cuantas veces hemos escuchado acerca del euribor. Es más, los que debemos dinero, ya sea mediante hipotecas o simples créditos a tipo variable, vivimos pendientes de él. También los que poseemos un poco de dinero ahorrado en los bancos. El Euríbor está en todas partes, pero pocas veces tenemos claro de que se trata.

En FinancialRed podemos encontrar desde el concepto de euribor , hasta opiniones acerca de las perspectivas del Euribor 2009.

A su vez, debemos saber que el euribor aplicable a las hipotecas es el euribor BOE, que es el publicado por el Banco de españa y que es el tipo de referencia para la gran mayoría de las hipotecas españolas. Sin embargo, no siempre una bajada de euribor se traduce en una bajada de la cuota. A este acto nuestros compañeros lo denominan la Paradoja del Euribor.

En fin, si quiere conocer el último valor del Euribor Abril 2009 o la serie histórica del Euribor, puede hacerlo desde aquí.

Para cerrar, le acercamos la definición de euribor según nuestros amigos de Financial Red TV

Euribor from Financialred on Vimeo.