ESTACIONALIDAD SEGUNDA QUINCENA DE OCTUBRE

Hoy vamos a continuar con nuestra serie de artículos de estacionalidad de los mercados.

Ya sabéis que lo venimos haciendo de manera quincenal y en esta ocasión vamos a analizar la segunda quincena de octubre.

Como ya se hemos comentado en artículos anteriores, para la elaboración de estos informes hemos teniendo en cuenta lo ocurrido en los mercados  en el periodo temporal de los últimos 18 años y hemos realizado una serie de estudios estadísticos de probabilidad.

Para comenzar,  vamos a centrarnos en la elección de la zona geográfica en la que realizar nuestro análisis de estacionalidad, bien EE.UU. o Europa.

Este es un periodo donde ambos índices tienen una probabilidad de subida bastante elevada, destacando el índice europeo con un 77.19% frente al 74.27% del norteamericano. Nos percatamos de que este último tiene una rentabilidad superior, pero como se comentó anteriormente, nos fijaremos principalmente en la probabilidad de éxito como un factor prioritario a la hora de tomar las decisiones de seguimiento.

Teniendo en cuenta esto, nos decantaremos por posicionarnos largos en esta quincena de octubre, dirigiendo nuestra atención en el mercado europeo por su mayor probabilidad de tendencia alcista.

Una vez establecido que nos enfocaremos en el mercado europeo, proseguiremos a localizar cuál de los distintos índices europeos utilizaremos para centrar nuestra operativa, para ello nos fijamos en la siguiente imagen:

Se distingue como el índice alemán presenta una alta probabilidad de subida, el 70.76%, además de presentar una rentabilidad media positiva del 0.83%.

En este caso, a pesar de que los índices norteamericanos son los que tienen una rentabilidad media superior hemos seleccionado el DAX por su elevada probabilidad de subida (el 70.76% frente al 61.40%).

Es importante citar que en toda Europa y Norteamérica presenta rendimientos positivos, al contrario, el mercado Japonés presenta un rendimiento medio negativo y una probabilidad de  alcista muy baja.

A partir de ahora focalizamos la búsqueda en las industrias de europeas, investigando el mercado para hallar aquellas que presenten mayor porcentaje de subida.

La industria con mayor probabilidad de subida sería la de telecomunicaciones, ventas minoristas y servicios financieros con unas probabilidades de acierto de 77.78%, 72.22% y 66.67% respectivamente. De entre esta selección elegiremos aquellas con el mayor rendimiento medio obtenido.

Al observar la rentabilidad media conseguida nos percatamos que casi todas las industrias son alcistas en la segunda mitad de octubre.

De esta forma, teniendo en cuenta la rentabilidad obtenida y la probabilidad de subida escogeremos la industria de telecomunicaciones, ventas minoristas y servicios financieros.

Cabe citar que a pesar que la industria tecnológica tiene una rentabilidad superior al resto de las demás industrias tenemos que rechazarla por no tener una probabilidad de éxito tan elevada como las seleccionadas.

Ahora que tenemos definida también la industria en la que situarnos, analizaremos la fortaleza existente actualmente en el mercado europeo teniendo en cuenta los criterios de estilo y capitalización

Todas las cuestiones referentes a criterios de Fortalezas y flujos de capitales son estudiados de manera exhaustiva en los informes semanales publicados por enbolsa.net en la tarde-noche del domingo y que sirven a miles de personas como guía o patrón de seguimiento para la semana.

Descargar este informe aquí

Según estos gráficos, nos indican que se debe centrar la búsqueda en valores de compañías de pequeña y mediana capitalización y con estilo de valor, ya que en la actualidad son las que tienen fortaleza positiva ( ver indicador en verde por encima de 0)

 

En resumen, hay que ajustar la búsqueda de activos en el mercado europeo, dentro de las compañías del DAX, que formen parte de la industria de telecomunicaciones, ventas minoristas y servicios financieros, que sean de pequeña capitalización y que se traten de empresas de valor.

 

Entre los activos candidatos hemos seleccionado los siguientes por cumplir con la mayoría de los requisitos anteriores.

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

Agustin Burgos Baena, Colaborador y redactor de Enbosa.net