¿Qué comprar la primera quincena de noviembre?

Hola a todos.

Encontrándonos al inicio de noviembre vamos a continuar con nuestra serie de artículos de estacionalidad de los mercados, como venimos haciendo de manera quincenal.

Como ya se hemos comentado en artículos anteriores, para la elaboración de estos informes hemos teniendo en cuenta lo ocurrido en los mercados  en el periodo temporal de los últimos 18 años y hemos realizado una serie de estudios estadísticos de probabilidad.

Para comenzar,  vamos a centrarnos en la elección de la zona geográfica en la que realizar nuestro análisis de estacionalidad, bien EE.UU. o Europa.

Al observar la tabla se aprecia que este es un periodo que se caracteriza por una probabilidad de subida moderada por parte de los índices.

Si prestamos atención nos percataremos que los índices estadounidenses se sitúan en la parte superior de la tabla por tener una probabilidad de ser alcista superior a los europeos.

De esta manera, nos posicionaremos largos en esta quincena de noviembre, dirigiendo nuestra atención en el mercado norteamericano por su mayor probabilidad de subida.

Una vez establecido que nos enfocaremos en el mercado americano, proseguiremos a localizar cuál de los distintos índices utilizaremos para centrar nuestra operativa, para ello nos fijamos en la siguiente imagen:

 

Se distingue como la mayoría de índices tienen rendimientos negativos, por este motivo los descartaremos y elegiremos entre Dowjones y Nasdaq.

Ambos índices presentan probabilidades de subida similares, pero, en este caso el Nasdaq obtiene de media un rendimiento superior, 0.52% frente a 0.2% en el Dowjones, por este motivo seleccionaremos al Nasdaq.

A partir de ahora focalizamos la búsqueda en las industrias de EE.UU., investigando el mercado para hallar aquellas que presenten mayor porcentaje de subida.

La industria con mayor probabilidad de subida sería la de viajes y ocio, bienes y servicios industriales, telecomunicaciones y bienes personales con unas probabilidades de acierto de 73.68%, 70.18%, 66.08% y 65.5% respectivamente. De entre esta selección elegiremos aquellas con el mayor rendimiento medio obtenido.

Al observar la rentabilidad media conseguida nos percatamos que algo más de la mitad de las industrias  son alcistas en la primera mitad de noviembre.

De esta forma, teniendo en cuenta la rendimiento obtenido y la probabilidad de subida escogeremos la industria de viajes y ocio, bienes y servicios industriales y la de bienes personales.

La industria de telecomunicaciones no la hemos seleccionado por presentar una rentabilidad promedio negativa.

Cabe citar que a pesar que las industrias de viajes y ocio y la de bienes personales no tienen los rendimientos medios obtenidos tan elevados como otras, las hemos escogido por tener una probabilidad de éxito más elevada que el resto.

Ahora que tenemos definida también la industria en la que situarnos, analizaremos la fortaleza existente actualmente en el mercado norteamericano teniendo en cuenta los criterios de estilo y capitalización.

Todas las cuestiones referentes a criterios de Fortalezas y flujos de capitales son estudiados de manera exhaustiva en los informes semanales publicados por enbolsa.net en la tarde-noche del domingo y que sirven a miles de personas como guía o patrón de seguimiento para la semana.

Descargar este informe aquí

Según estos gráficos nos indican que se debe centrar la búsqueda en valores de compañías de pequeña capitalización y con estilo de crecimiento, ya que en la actualidad son las que tienen fortaleza positiva (ver indicador en verde por encima de 0)

En resumen, hay que ajustar la búsqueda de activos en el mercado norteamericano, dentro de las compañías del Nasdaq, que formen parte de la industria de viajes y ocio, bienes y servicios industriales y la de bienes personales, que sean de pequeña capitalización y que se traten de empresas de crecimiento.

Entre los activos candidatos hemos seleccionado los siguientes por cumplir con la mayoría de los requisitos anteriores.

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

Agustín Burgos Baena, Colaborador y redactor de Enbosa.net