El paladio es considerado como un metal precioso, por lo tanto, compite dentro de esta categoría contra pesos pesados como pueden ser el oro o la plata. Estos metales, son considerados tradicionalmente como activos para la inversión, sin embargo, el paladio, hasta hace poco era un desconocido.

La penetración y popularización que este metal ha tenido en los últimos años ha provocado que su precio creciera rápidamente, al tiempo que se coloca como centro de atención en los mercados financieros.

Los motivos que sustentan el interés de los inversores en el paladio y el crecimiento de su precio, lo encontramos en su utilidad para la industria automotriz. A diferencia del oro, cuyo precio depende de una compleja red de factores, como la percepción del riesgo, la demanda para joyería, etc., el paladio, tiene valor intrínseco como catalizador.

Las nuevas tecnologías implementadas en la industria automotriz, tienen por objeto reducir la emisión de gases y aprovechando el desarrollo de tecnologías más limpias. Así es como el paladio entra en escena. Con un valor muy inferior al platino, este metal cumple el rol perfecto como sustituto del anterior, permitiendo abaratar los costos.

De hecho, el 60% de la demanda mundial de paladio se origina en el sector automotriz. Teniendo en cuenta que las regulaciones por parte de los distintos gobiernos del mundo en pos de un planeta más limpio son cada vez mayores, la demanda de paladio muestra una interesante perspectiva de crecimiento.

A diferencia del oro, el paladio es un metal mucho más escaso. Cualquier movimiento en los niveles de demanda de este metal, necesariamente tendrán su repercusión en el precio como consecuencia de la restricción de la oferta.

La producción mundial de paladio es diez veces inferior a la de oro, siendo Rusia y Sudáfrica los países donde se centran las mayores reservas mundiales: un 82%.

Para aprovechar al cien por cien la evolución en el precio del paladio, no sólo podemos recurrir a la compra directa del metal, sino también a la inversión en el mismo mediante contratos por diferencias.

Otra de las opciones es invertir en empresas dedicadas a su explotación como por ejemplo Stillwater Mining Company, que además cuenta con un interesante informe donde compara al Paladio con otros metales preciosos en términos de inversión.

Al oeste de Alaska, cerca del río Kuskokwin, se encuentra el yacimiento de Donlin Creek. En el subsuelo de estas colinas se encuentra un tesoro inconmensurable en oro.

La explotación y exploración de este magnifico yacimiento está en manos de una joint venture entre NovaGold Resources, una pequeña compañía minera, y Barrick Gold, la mayor compañía del sector del mundo.

Las estimaciones por el momento efectuadas, cifran en unas 34 millones de onzas del metal precioso las reservas auríferas de este yacimiento, aunque esta sólo se trata de una estimación inicial de cuánto oro puede haber en la zona. Las posibilidades más claras son de que estas cifras sean significativamente mayores.

Por supuesto, que ante una perspectiva valuada en unos 41.000 millones de dólares, no tardaron en aparecer en escena algunos de los inversores más importantes del mercado, como Mark Faber, George Soros o John Paulson.

La producción, en este nuevo yacimiento comenzará recién en 2017, y se estima que se tardará más de tres décadas en extraer todo el metal precioso que se encierra en las entrañas de la tierra.

Sin embargo, el interés de los inversores por formar parte de esta nueva empresa queda claramente respaldado por las cifras: el coste de extracción de cada onza de esta materia prima se estima en unos 500 o 550 dólares. Considerando que la cotización del oro en el mercado circunda los 1.200 dólares la onza, el beneficio es más que elocuente.

Para el pequeño inversor, una buena manera de aprovechar una noticia como esta es invertir en acciones de las compañías que llevan adelante esta explotación, algo que se puede hacer apostando directamente por estos títulos o, diversificando hasta cierto punto a través de fondos de inversión y ETFs sobre oro que destinan el capital a varias empresas del sector. Los beneficios futuros de estas actividades, tendrán su correlato en el valor de sus acciones.

¿Existe una correlación entre oro e inflación? La respuesta parece clara y afirmativa. Desde hace varios años se ha establecido una conexión entre el precio del metal precioso y la evolución de la inflación, entendida esta como el incremento de la M3 o el dinero en circulación.

El propio Alan Greenspan, ex presidente de la Fed, ha hablado en ocasiones del oro como un indicador adelantado de la inflación. Su teoría es que cada crecimiento de la demanda de oro adelanta la huida de los inversores del mercado de divisas y si esto ocurre es precisamente porque estos mismos inversores creen que las divisas pueden perder valor. Dicho de otra forma: inflación.

Desde Inflation Data nos llega un completo artículo (en inglés) que analiza la relación histórica entre el oro y la inflación, algo que también aborda el Consejo Mundial del Oro en una serie de informes realizados a principios de año. El primero de los estudios, dirigido por Juan Carlos Artigas, revela que el incremento del dinero en circulación es un precedente del aumento en la cotización del oro. La relación temporal entre uno y otro evento se estima entre seis y nueve meses, dependiendo también de la economía que se trate.

En concreto, la relación entre el incremento de la masa monetaria y el del oro varía en función de cada país y no todos tienen el mismo impacto sobre el metal precioso. De esta forma, un aumento del 1% en el dinero en circulación de Estados Unidos supone una subida del 0,9% para el precio del oro, mientras que un incremento equivalente en Europa sólo hace que el oro escale un 0,5% en su precio. Lo más curioso es que India incide en un 0,7% y Turquía en un 0,05% en el precio del metal precioso.

El informe también desvela que el oro es un indicador de la velocidad futura del dinero, en especial en Estados Unidos. En otras palabras, el precio del oro puede interpretarse como una señal de la velocidad a la que el mercado espera que crezca el dinero y por lo tanto la inflación.

Un segundo estudio explica cómo utilizar el oro como un activo de inversión táctico para cubrir los riesgos inflacionarios en inversiones a largo plazo.

La crisis ha impulsado la proliferación de los comercios que trabajan con el trueque o bien con la compra de oro. Su objetivo es atraer a personas con alguna joya de valor y una gran necesidad de dinero cantante y sonante.

Si bien, estos comercios nos permiten obtener dinero de forma fácil y rápida, para sacarnos de un gran apuro, tenemos que tener en cuenta que el precio que pagan está muy por debajo de las cotizaciones oficiales del mercado y del precio real del bien que nos compran.

Estos establecimientos, en nuestro país y en la mayor parte del mundo, no se encuentran regulados por ley alguna. Por ello, se dedican principalmente a la compra de joyas de toda clase, relojes y otros artículos similares elaboradas en oro, a un precio bastante inferior al que corresponde si consideramos su peso en el metal precioso a precio de mercado.

Posteriormente, después de la compra al particular, el establecimiento recicla el metal y lo vuelve a introducir al mercado obteniendo pingües ganancias.

Para calcular el valor de las piezas de oro, estos establecimientos tienen en cuenta dos aspectos: la pureza y el peso de la joya. Sin embargo, y aunque en principio, el mercado del oro es transparente, los precios que establecen estos comercios distan mucho de la cotización oficial. Esta diferencia se justifica en las comisiones de intermediación y corretaje que nos cobran.

Los expertos estiman que el precio que estas tiendas terminan pagando por el oro es un 30% inferior a la cotización del metal precioso en el Mercado de Londres.

Es por ello, que esta opción sólo es recomendada en aquellos casos de necesidad económica acuciante. El vendedor debe tener en claro que al acercarse a este tipo de negocios es muy raro que consiga una revalorización sobre la joya en cuestión.