La semana en los mercados (del 7 al 12 de julio)

A continuación vamos a realizar un análisis técnico de los acontecido esta semana (7 al 11 de Julio de 2014) en los principales índices americanos y Europeos y a dos pares de divisas basadas en el euro.

Con el inicio de las caídas desde el lunes en los principales índices americanos y europeos, parece que la volatilidad quiere volver a hacer acto de presencia y poco a poco, va recuperando de nuevo valores más aptos para el Trading intra diario en índices. Recordemos que en las semanas pasadas, hemos tenido la volatilidad en máximos históricos, reflejando claramente el período de subidas y laterales que hemos vivido desde finales de Mayo. Veremos si la volatilidad continua subiendo debido a las bajadas, durante la tarde de hoy, viernes 11 de Julio, la volatilidad ya está marcando valores de 16, antes de la apertura americana.

Índices

Comentamos la semana pasada que algo se estaba cociendo en los mercados para principios de la misma y así fué;

Correlación y entendimiento de todos los índices, Dax, sobre los 10.000, DowJones sobre los 17.000 puntos y S.P sobre justo en los niveles del final de extensión diario sobre los 1986/1987.

El lunes después de una semana realmente alcista, los 3 índices dejaron un pequeño patrón de cortos y la madrugada del lunes lo realizaron a la perfección empezando así la sesión semanal con corrección en los mercados. Puntualizar que las correcciones vividas esta semana fueron muy controladas y de momento y como decimos siempre desde el principio de nuestros posts, no dejan de ser correcciones dentro de una senda alcista.

Así pues destacamos que el análisis técnico prevalece y claro esta que con paciencia y concentración se pueden ganar muchos puntos, pues estos, se mueven con una determinación y unas pautas perfectas.

Sin mas preámbulos, analicemos dichos mercados, pues esta semana dan que hablar.

Dax

Lo que hizo el DAX esta semana fué de sacarse el sombrero, me encanta cuando analizamos este mercado, porque te das cuenta del movimiento del mercado, de la importancia de los soportes y resistencias, sinceramente, esta semana, era una semana de ganar muchos puntos.

El Dax realizó el lunes un patrón de cortos espectacular sobre el 10.028, un punto donde después de intentar ser rebasado 3 veces el precio corregía una y otra vez haciendo así los 10.000 puntos difíciles de roer.

Corrección del mercado desde inicios de la semana rompiendo una zona muy importante de soporte en zona de control sobre los 9830, donde quedaba claro que esta vez podía ser definitiva para iniciar una corrección algo más severa de las que veniamos viendo.

El miércoles realizó un pullback en la zona anterior comentada ( 9830 ) y derribo hasta el 9609. Éste, fué determinante para rebotar, no obstante no consiguió acabar por encima del 9700 y así pues consideramos que dependiendo de lo que haga el mercado usano, los 9600 volverán a ser vistos.
Las zonas de soporte siguientes las valoramos serían sobre el 9550/9540 y 9450 puntos.

S&P 500

El SP&500, más de lo mismo, principio de semana dejó patrón de cortos justo después de finalizar el 2º impulso de la extensión, sobre los 1986 puntos y cayó a los niveles del 1950. Este, era una zona de soporte diario importante. No obstante, teníamos el final de extensión diaria 3 figuras por debajo, pero fué tocar dicho nivel y rebotar.

Pensamos sinceramente que el rebote vino precedido por el Dow Jones, donde tuvo una sesión de mercado el jueves espectacular.

Para el final de semana tiene un nivel de resistencia importante en la zona del 1975, donde corresponde con el 61.8% del tramo bajista diario. De respetarse podríamos ver el final de extensión que dejó por concluir ayer jueves, los 1947 puntos.

Concluyendo, tenemos los niveles de soporte entre los 1950 / 1947 y de romperse dichos niveles podríamos visitar la zona de los 1931 perfectamente.

Dow Jones

Esta semana, técnicamente, el DOWJONES nos dejó con la boca abierta. que forma de respetar los niveles de soporte y resistencia y que maravilla de rebote nos dejó una vez concluyó su final de extensión diaria. Es fabuloso cuando un mercado realiza los patrones de forma tan bien, realmente ayer jueves fue un día donde se ganaron muchos puntos; me explico.

EL DOWJONES durante las semanas anteriores comentamos que venía siendo el mercado más retrasado, bien es cierto, que el viernes, siendo el día de la independencia, el mercado escaló y acabo la semana por encima de los 17.000 puntos. Era el mercado que faltaba para ponerse en vereda con los demás y el lunes, después de comentar los anteriores índices, el DOW se ponía a la par, formando un patrón de cortos sobre los 17057 puntos.

Caída controlada pero rápida la que realizó, en donde, el martes, rompía soporte de los 16.900 puntos, haciendo un mínimo de 16870. Esta corrección nos dejaba claramente el trazo de una extensión donde, increible o no, el 61.8% quedaba plantado en los 17.000 puntos, ni más ni menos. Miércoles, subida hasta los 17.000 y ataque de los osos sin tregua.

Ahora bien, el final de extensión, ¿donde estaba? el los 16796, ¿que mínimo realizó ayer jueves ?, los 16796. Así de bien, así de simple, fue tocar ese nivel y aparecieron los San Fermines, rebote torero de 150 puntos.

Francamente, brutal.

Como niveles siguientes valoraremos los 16830, que fue la zona que sobrepasó ayer, y mas abajo los 16750, como soporte importante diario.

Forex

Por último comentaremos rápidamente los 2 pares de divisas del € que venimos siguiendo en los últimos meses. Esta semana tampoco hemos tenido noticias importantes a nivel macro que afecten al precio de una forma importante. Las minutas del FOMC afectaron un poco al $, pero nada a nivel importante si lo miramos en el gráfico diario, los laterales continúan presentes en las divisas. Aunque los planes del BCE pasen por políticas monetarias expansivas y la depreciación del € a medio plazo, parece que el precio se ha estancado en un punto y hasta que no haya nuevos anuncios o movimientos macro, puede ser que el lateral siga. Aunque, en caso de una aplicación de un QE, tal y como comentamos en post anteriores, podríamos ver una depreciación del €, pero eso, hasta que no pase, sí es que pasa, puede tardar aún un tiempo.

EUR.USD, es difícil buscar posibles recorridos, por que el precio lleva moviéndose desde hace dos meses entre el 1,37 i el 1,35, y en las últimas semanas, del 1,35 al 1,36. Como único movimiento destacable, tenemos la parada en el 61,8% de todo el tramo alcista último, que podría llevar al precio al 1,3750. Esta semana, el precio ha parado varias veces en el 1,3585, sí se mantiene este nivel y no es roto en los próximos días, podríamos ver pronto un nuevo impulso al alza. Toca esperar, los que quieran probar una operación, largos en los niveles actuales, con stop loss por debajo las mechas de mínimos, el recorrido es de unos 140 puntos, contra un stop loss de 30 puntos.

EUR.JPY, como en el par anterior, el precio se ha movido en un lateral en el mes anterior que ha hecho oscilar el precio entre los 137,60 a los 139,20, movimiento totalmente plano, para una divisa que en momentos de volatilidad se ha llegado a mover 200 puntos en una sola sesión. La no superación de los últimos máximos, ha hecho que podamos buscar un final de extensión del precio en nuevos mínimos, sobre 136,70, que es el 61,8% del total del tramo alcista iniciado en noviembre del 2013. Si rompe a bajo, veremos a su llegada posibles recorridos para plantear operaciones, pero, cabe esperar un nuevo movimiento arriba, para volver al lateral. El tiempo nos dirá.