Opción de compra verde | OPV Enel «Renovables» (EGP) hasta el 29-10-10

Os presentamos la alternativa de inversión más importante en el mercado bursátil español de los últimos tiempos (años), pese a que como veremos después el  «papel» disponible para este mercado, a través de la Bolsa de Madrid, es limitado (un 7,6923% de la oferta pública de venta lanzada). El resto hasta al 100% se colocará en la Bolsa de Milán (Italia), país de origen de la emisora de la oferta EGP y su matriz Enel.

CARACTERÍSTICAS DE LA OFERTA PÚBLICA DE VENTA EGP

# Sector: energías renovables.

# Coyuntura sectorial: incertidumbre regulatoria enérgetica en España y en el mundo en general.

# Año de constitución de EGP: 2008.

# Mix de negocio de EGP: 

_ Energías eólica y solar, y también

_ Energía geotérmica (13% de la capacidad y 25% de la generación actual) , y en la

_ Minihidráulica (44% de la capacidad y 51% de la producción actual).

# Diversificación geográfica: esta presente en 16 países de Europa, Norte America y Sudamerica. 

# Dependencia de primas y subvenciones de EGP: según el grupo italiano y gracias al fuerte peso de la energia hidráulica, un 70% del negocio se desarrolla al margen de primas y subvenciones.

# Plan de inversiones 2010-2014 de EGP: un 20% de la nueva inversión tendrá como destino la península ibérica (España y Portugal). 1.000 millones de los 5.200 en total de su plan de inversión vigente para los próximos años. Su destino será desarrollar 600 MW (megavatios) ya inscritos en el registro de preasignación del Ministerio de Industria.

# Previsiones de crecimiento global tras la OPV: elevar la capacidad instalada hasta 9.200 MW (+61%) y el ebitda hasta 2.100 millones (+50%).

# Objetivo a corto y l/p de la OPV de EGP: reducir la deuda desde los 45.000 millones previstos a cierre 2010 hasta 39.000 millones en 2014.

# Visión competidora de EGP: superar a la española Iberdrola y a la portuguesa EDP para convertirse en la primar renovable europea.

# Colocación prevista en bolsa por EGP: el 32,5% del capital, por un valor de hasta 3.400 millones de €-.

# Accionista principal de EGP: Endesa, con un 40%.

# Colocación reservada para España: 2,5% del capital, 35,3 MM de acciones.

# Periodo hábil para adquisión de acciones de EGP: del día 18 hasta el 29-10-2010.

# Fecha prevista de cotización: 4-11-2010, en las bolsas española e italiana.

# Volumen de inversión mínimo y máximo para inversores minoristas españoles: mín. 2.000€, máx. 60.000€

# Rango de Precios de la colocación: entre 1,80 y2,10€ por acción, lo que supone valorar la compañía entre 9.000 y 10.500 millones de €- (ver nota oficial de Enel).

# Programa de «fidelización» de accionistas: los inversor es españoles recibirán 1 acción gratis por cada 20 (1/20 >> 5%) que mantenga en cartera durante un año.

# Pólitica de retribución al accionista prevista por EGP (pay-out):  30% del beneficio.

# Entidad cabecera de la colocación: BBVA. Otros bancos que participan en la operación son MedioBanca, Caja Madrid y La Caixa.

# Tramos:

_ institucional: 85%

_ minorista: 15%, incluidos los españoles.

Hablando de Bolsa e inversores minoristas, esta no es la mayor novedad de la semana. Ya esta disponible la versión funcional de bolsa.com, donde podrás aprender y compartir tu actividad, técnicas, estrategía, carteras y en general tu  experiencia inversora, y cada vez la de más gente… ahí podrás encontrarme a mi y a otros más de 2.800 usuarios ya registrados.

Artículo de Opinión sobre OPV Enel Green Power iniciado en MANAGEMENT y FINANZAS intl. Blog completado para FinancialRed. Autor: Admin MyFi | ghm