Cuando tu hipoteca vale más que tu piso

Hace rato que muchos escuchamos a los especialistas que sostienen que España está inmersa en lo que los norteamericanos denominan negative equity o pérdidas patrimoniales. ¿De que se trata este término? Esto ocurre cuando las familias que tienen una hipoteca y la están pagando, están en la situación que el importe de la misma es superior al valor actual de ese inmueble.

En un español plano, para que todos lo entendamos, este concepto es una clara demostración de que estamos pagando préstamos caros ya que el precio de nuestro piso vale menos, por lo tanto, estamos siendo perjudicados por esa fluctuación de los precios.

El mercado de la vivienda es tal vez uno de los paradigmas del negative equity, ya que la pérdida en el valor de mercado de una casa hipotecada es una realidad que se está dando con fuerza en España.

¿Cómo podemos enfrentar esta situación?

Lamentablemente estaremos obligados a seguir pagando la deuda para no perder el bien hipotecado, y para que finalmente sea nuestro. La opción que tenemos de equilibrar nuestras cuentas, es que a la hora de venderlo, el precio de la vivienda haya subido lo suficiente para recuperar ese valor.

Muchos opinan que los más beneficiados han sido los que alquilan. Esa es una verdad a medias. Desde mi punto de vista, si alquilas eso es directamente un gasto, nada quedará para tu patrimonio, sólo estás transfiriendo dinero que te ingresa para pagar un gasto.

Situación en España

Con la caída de los precios de la vivienda, esto es más que posible en el escenario actual, aunque la cosa se profundizaría en el fututo si la tendencia bajista siguiera su curso. Sin embargo, muchos han abierto los ojos después de que la agencia Standard & Poor’s informara que un 8% de los hipotecados en España se encuentra en situación de pérdidas patrimoniales o negative equity.

En estos momentos el importe de sus hipotecas es superior al valor actual de los inmuebles hipotecados y de eso nadie discute, porque el mercado lo deja plasmado a diario, pero lo que más preocupa es que el porcentaje del 8% podría ascender a casi el 30% si la vivienda sigue cayendo.

Mayores tasas de pérdidas patrimoniales

• Valencia (12,4%)
• Navarra (12,3%)
• Castilla La Mancha (11,4%)
• Murcia (10,6%)
• Asturias (9,4%)
• Madrid (8,3%)
• Andalucía (8,3%)
• La Rioja (8,3%)
• Cataluña (7,3%)
• País Vasco (5,2%)

Menores tasas de pérdidas patrimoniales

• Cantabria (3,9%)
• Castilla León (3,4%)
• Extremadura (2,9%)
• Galicia (1,4%)

Si el escenario de España continúa azotado por una tasa de paro creciente, la dificultad de acceso al crédito y una stock de viviendas cada vez más alto sin compradores, es muy posible que los precios sigan cayendo y que terminemos pagando más de la cuenta.