Estrategias para ahorradores perezosos

Uno de los mitos de la inversión es que parra obtener el máximo rendimiento es necesario mover el dinero, lo que implica estar constantemente encima de la evolución de nuestros activos. Como es lógico esto requiere una dedicación que no todo el mundo está dispuesto a aceptar. Por fortuna, este tipo de máximas están para romperse y esto es precisamente lo que propone JD Roth en su libro ‘Your Money, the missing manual’ y en su blog, Get Rich Slowly.

La premisa es relativamente sencilla y se enmarca dentro de lo que el autor denomina estrategias simples de inversión. De hecho, todos los consejos sobre finanzas personales y gestión patrimonial de Roth están orientados hacia lo que aquí llamamos en si día la estrategia Kiss (Keep it simple, stupid). En este caso, se trata de definir nuestro asset allocation de la forma más fácil posible a través de una serie de ‘carteras perezosas‘, traducción literal de lo que el autor llama ‘lazy portafolios’.

La estrategia propuesta pasa por la utilización exclusiva de fondos de inversión como medio para ‘mover nuestro capital’ (que es también la principal apuesta de Roth para poner a trabajar nuestro dinero). De esta forma, las carteras perezosas son una serie de portafolios prediseñados y en teoría equilibrados en cuanto a los activos en los que están invertido. La idea parte del libro de Paul Farrel,’The Lazy Person’s Guide to Investing’ y dispone una serie de alternativas en función del perfil inversor de cada ahorrador -cuanto más tolerancia al riesgo, mayor será la exposición a renta variable y a activos volátiles-.

Como punto de partida, Roht propone cinco alternativas:

The Couch Potato Portfolio del columnista Scott Burns

• 50% — Vanguard 500 Index (VFINX)
• 50% — Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)

The Three-Fund Portfolio de Andrew Tobias

• 33.3% — Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX)
• 33.3% — Vanguard Inflation-Protected Securities (VIPSX)
• 33.3% — Vanguard Total International Stock Index (VGTSX)

The No-Brainer Portfolio de William Bernstein

• 25% — Vanguard 500 Index (VFINX)
• 25% — Vanguard Small-Cap Index (NAESX)
• 25% — Vanguard Total International Stock Index (VGTSX)
• 25% — Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)

The Coffeehouse Portfolio deBill Schultheis

• 40% — Vanguard Total Bond Index (VBMFX)
• 10% — Vanguard 500 Index Fund (VFINX)
• 10% — Vanguard Value Index (VIVAX)
• 10% — Vanguard Total International Stock Index (VGTSX)
• 10% — Vanguard REIT Index (VGSIX)
• 10% — Vanguard Small-Cap Value Index (VISVX)
• 10% — Vanguard Small-Cap Index (NAESX)

Todos estos fondos pertenecen a la gestora Vanguard -de ahí su nombre-, por lo que para conocer la composición de cada uno de ellos bastaría con acceder a los mismos.

La alternativa de inversión propuesta por Roth es muy sencilla, pero puede ser un primer paso para quienes no quieren dedicar demasiado tiempo a sus finanzas personales y sin embargo son conscientes de que deben poner a trabajar su dinero. Además, también puede ser un buen punto de partida para después ‘coger el gusanillo financiero’.

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