Depósito Vinculación Banca Civica: análisis de la letra pequeña

En esta semana hemos visto con buenos ojos -al menos a simple vista- el lanzamiento de uno de los depósitos con mejor tipo de interés del mercado: el Depósito Vinculación de la Banca Cívica. En este lanzamiento conjunto de la CAN, CajaCanarias y Caja de Burgos, la publicidad da cuenta de una rentabilidad de hasta el 7,23% TAE, en un producto de hasta 12 meses.

Ahora bien. ¿Como conseguimos ese 7,23% TAE? Vinculandonos de una manera excepcional a la entidad. Esto es, al tipo básico del 3% TAE, se le agregarán diversas bonificaciones por contratos de seguros, depósitos o planes de pensiones realizados con Banca Civica.

Aquí es cuando comenzamos el baile. Lo que a simple vista parece ser oro en polvo, cuando nos acercamos descubrimos que al final es solo arena. Tan solo una aclaración: en este post lo que haremos es un análisis de la rentabilidad neta. Los seguros y demás productos financieros son servicios contratados, que ofrecen una contraprestación, y por ello no se pueden computar crudamente como costo. Pero en este caso, lo que haremos es solo un análisis dinerario.

Dejando de lado la rentabilidad básica del 3% TAE, que se obtiene tan solo por contratar el producto, pasamos a analizar detalle por detalle los costos y beneficios de la vinculación. Es importante destacar que estos valores son aproximados, intentando mostrar los precios que se cobran de media en el mercado español por productos financieros similares a los ofrecidos por la entidad. Vamos por partes:

1- Rentabilidad básica del 3%

Supondremos que invertiremos la suma de 30.000€, una cantidad algo elevada pero que nos servirá para redondear un poco los números y para obtener todas las bonificaciones. Al término de un año, obtendremos una rentabilidad de 900 €.

2- Bonificación del 0,25% por cada uno de los siguientes seguros:

• de automovil: Según el comparador ExpertoSeguros.es, el costo de un seguro de un auto compacto (Citroen C3), modelo 2010 y con cobertura contra terceros es, de media, de unos 850 € anuales. El mejor seguro, en este sentido, se ubica en torno a los 620€, siempre de acuerdo al comparador de seguros. Suponiendo que lo contratamos con Banca Civica, y que la entidad cobra según la media del mercado (en este sentido, es de suponer que puede cobrar aun un poco más), estaríamos perdiendo unos 230€ por año, que gracias a la bonificación anual en el tipo del depósito obtenida, de unos 75 € al año, el resultado se transforma en una pérdida en este rubro de unos 165€. Sin embargo, hay que tener en cuenta la diferencia entre lo que usted paga de seguro y lo que le cobraría Banca Civica por un producto de similares características. Si esa diferencia es mayor a la rentabilidad adicional ofrecida, pues estaría perdiendo dinero del depósito.
• de hogar: De igual forma, un seguro de hogar de un piso intermedio, que cubra el edificio por 56.000 € y un contenido de 15.000 € puede costar unos 150 € anuales de media en el mercado, con las mejores ofertas en torno a los 90€. Obteniendo la bonificación de 75€, y gracias a la diferencia entre el mejor seguro y el contratado, obtendremos una ganancia de apenas 15€.
  
• de salud: en este rubro, se pueden obtener seguros médicos de salud de alrededor de 60€ por persona (en este ejemplo, de unos 30 años). Si tenemos en cuenta que los mejores seguros en este sentido están en unos 40€ mensuales por persona, la diferencia a lo largo del año asciende a 120€ de pérdida. Aquí, el costo anual sería de esos 120€ contra los 75€ que obtendríamos de rentabilidad adicional. Resultado negativo en 45€
• de vida: se pueden conseguir seguros de vida en compañias aseguradoras de primera línea de unos 110 € anuales, para un capital de 10.000€ asegurados. Los mejores seguros se ubican en torno a los 80€ (una diferencia de 30€ anuales), por lo que si tenemos en cuenta los 75€ ganados como bonificación adicional, el resultado sería de solo 45€ en este rubro.
  
• plan de ahorro: la apertura de un plan de ahorro, por ejemplo en la CAN, exige una aportación mínima inicial de 300€ + 90€ mensuales, lo que da un total en el primer año de 1380€. Suponiendo que disponemos de este dinero, la rentabilidad mínima garantizada sería de alrededor del 2% TAE, lo que nos da una ganancia de unos 28€. Si le sumamos la bonificación de tipo, llegamos a una ganancia de 103€ anuales. Cuidado que aquí no tenemos en cuenta el dinero que se puede perder de ganar si, por ejemplo, esos 1380€ invertidos en el plan de ahorro los metemos en otro producto financiero que rinda más allá de ese 2% TAE.

3- Bonificacion de 0,25% por cada 15.000€ de incremento en el volumen de depósitos

Suponiendo que seamos nuevos clientes o que el dinero depositado sea dinero nuevo en la entidad, obtendremos por esa inversión de 30.000€ un importe de rentabilidad extra del 0,5%, esto es, unos 150€ anuales.

4- Bonificación de 0,25% por sumar 5.000€ en planes de pensiones

Suponiendo que invertimos esos 5.000€ en algun plan de pensiones de Banca Cívica (y suponiendo también que contamos con el dinero para ello), obtendremos 75 € de rentabilidad adicional por el depósito. A esto hay que agregarle lo que podremos ganar con el plan de pensiones en si. Según los rankings ofrecidos por el blog planesypensiones.com, la rentabilidad promedio a 1 año de la categoría de mejor rendimiento (renta Fija Largo Plazo) es del 2,72% anual. Esto significaría una ganancia (en el supuesto de invertir en un plan de estas características, y siempre teniendo en cuenta la media del mercado) de 136€ al año. A esta cantidad hay que restarle los importes pagados por comisiones, que rondan entre el 0,75% y el 1,5%. Tomaremos el 1% sobre el capital, y nos da un costo de 50€. El neto por este rubro sería, entonces, los 75€ del depósito más los 86€ de ganancia neta del plan de pensiones. Total: 161€

5 – Bonificación Adicional del 1% por la combinación de la domiciliación de nómina, contratación del seguro de coche y cantidad de inversión de no menos de 30.000€.

Estamos frente a una vincularización combinada que parece sencilla pero no lo es. Con 30.000 € de inversión en este producto, suponiendo que tengamos la nómina domiciliada y el seguro de coche contratado, obtendremos una rentabilidad adicional de 300€ al año. Aca tendremos como costo el tema de la domiciliación de nómina (gratis) y el del seguro de coche. Como ya tuvimos en cuenta este costo, la rentabilidad de este rubro será de 300€.

¿y entonces? ¿es un excelente producto o tan solo puro márketing? Las matemáticas son crudas, y el resultado es:

• Producto: Depósito Vinculación
• Entidad: Banca Civica
• Importe depositado: 30.000€
• Importes invertidos adicionales: 6.380€
• Importe Total Invertido: 36.380€
  
• Plazo: 12 meses

Ficha de Rentabilidad Real:

• Rentabilidad Básica 3,00%: +900€
• Bonificación 0,25% Seguro del Auto: -165€
• Bonificación 0,25% Seguro del Hogar: +15€
• Bonificación 0,25% Seguro de Vida: +45€
• Bonificación 0,25% Seguro de Salud: -45€
• Bonificación 0,25% Plan de Ahorro: +103€
• Bonificación 0,25% cada 15.000€ de incremento de saldos: +150€
• Bonificación Adicional del 1% por combinación: +300€.

• Rendimiento Neto al término de plazo (12 meses): +1.303€

• Rendimiento sobre el total de la inversión (36.380€): 3,58% TAE

Luego de todo este análisis, vemos que la supuesta rentabilidad del 7,23% TAE no es tal, ya que teniendo en cuenta la media de costos y gastos asociados (recordemos que son datos aproximados, pero todos veraces), la rentabilidad se reduce a tan solo 3,58% TAE. Muy poco para la hipervincularización que nos exige Banca Civica, ya que se pueden obtener rentabilidades mayores a esta con simples depósitos a plazo fijo.

Concluyendo, mejor contratar otro producto más simple y sin tanto nivel de complicación y vincularización.